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投行创造价值的投资研究理念被提出以来，获得市场广泛认可，但对于究竟什么是投行创造价值，其参与者是谁，投行创造价值与研究创造价值的适用范畴有何不同，投行创造价值是否就是内幕交易和打听消息，投行创造价值未来将如何演变等问题，存在普遍的疑惑或不解，因此需要深入阐述投行创造价值的本源、基础和方向。
投行创造价值相对研究创造价值而言，是指通过投行的手段主动对上市公司现有各项要素（股东、内部机制、产业等）进行整合，从而改变上市公司投资价值，提升其内在估值水平，包括使用收购兼并、资产重组和注入、整体上市、MBO、股权激励等手段。因此，投行创造价值是一种化被动为主动的行为，是一种投资研究方法的升华。毋庸置疑，投行创造价值的时代，证券市场投资的主角将逐渐演绎成以保荐代表人为核心，以基金经理、分析师为基础的新投资时代。
投行创造价值的投资研究理念，之所以能够挑战或替代研究创造价值，是由投行创造价值的本源和基础所决定的：
第一，市场存在广泛投资机会的情况下，研究能够创造价值，当市场整体估值水平趋于合理的情况下，研究创造价值已经不能获得超额收益，阳光下的利润越来越少，白马股票上涨动力缺乏；
第二，主动出击影响和改善上市公司的未来发展与被动研究对上市公司影响明显不同，前者能够改变和提升上市公司内在价值；
第三，上市公司存在隐性价值，且隐性价值与显性价值存在差异，无法进行简单的研究估值；
第四，全流通环境下，要素能够相对地进行自由流动，市场环境明显趋向国际化。
由于投行创造价值是一种全新的研究投资理念，许多方面需要加以详细阐述，其中有几个有关本源和基础的问题必须予以回答：
其一，投行创造价值的参与者包括证券市场的所有主体，而不仅仅是投行人员。在全流通时代，只要是市场的参与者，尤其是作为上市公司股份的持有者，就能够全面参与到上市公司价值的提升当中，将隐形价值转变为显性价值，而不仅仅是投资银行人员才可以进行相应的行为。
其二，投行创造价值与研究创造价值的适用范畴存在差异。研究能够创造价值，是因为大量企业的低估导致不需要主动改变上市公司现状就能够获得超额收益。但是，根据市场的有效性理论，如果研究做到足够深入，市场的有效性得到充分提高，证券市场的运行效率与证券市场的配置效率都会大大提高，此时的研究便不能进一步创造和提升投资的价值。当通过静态研究不能获得超额利润时，便是投行创造价值的时刻来临。此时投资的视野要不仅限于企业已有的价值，还要看到企业尚未产生的效益，即那些可以通过外部和内部的努力，在可预见的将来能够逐渐释放的潜在价值。企业的股东价值、内在改进潜力、行业整合价值、现有产能价值和由以上价值所衍生的并购价值，是潜在价值的典型表现。
其三，投行创造价值区别于内幕交易和打听消息。投行之所以能够创造价值，是作为市场的参与者（或股东），通过自身努力改变上市公司现状，主动提升上市公司价值，在此过程中获得了一定程度的先机，但这种先机属于法律法规允许的范畴。而且我们知道，作为股东，有责任、有权利致力于提升上市公司价值。显然，投行创造价值，本质上是创造上市公司内在价值；而内幕交易和打听消息，纯粹属于被动行为，并不属于主动创造价值，是将其他人不了解的信息据为己有，在一定程度上属于窃取和非常占有。
其四，投行创造价值的发展方向在于多元投资理念的演绎与创造。投行创造价值的发展方向，是对研究创造价值进行不断升华和革新，对现有投资理念不断进行重新认识的过程。现有的估值体系往往只注重现有因素，尤其是DCF只考虑未来现金流量的贴现，不能将潜在因素计算在内，因此需要重新进行审视和不断加以完善；现有静态研究的方法面临估值不断趋于合理，难以打开上升空间的现实困境；投资的真谛在于主动，而不是被动，正如创业投资的理念一样，将企业视为婴儿，不断促其成长和壮大。
投行创造价值将整个投资过程从原来的局外研究，演变成内外推动型价值创造，投行创造价值的真正生命基础在于创造回报，其外在环境便是资源的自由流动和优化配置，尤其是整个市场游戏规则的可预期性和确定性。与之相适应，投行创造价值时代，评价企业内在价值就不再是简单的PE、PB、PS等，而是一种百花齐放，百家争鸣的格局，市场会出现“价值投资理念”、“成长投资理念”、“股东价值理念”等，能够给予溢价的上市公司就会包括大股东溢价、成长溢价、购并整合溢价。
可以预见，投行创造价值将真正促进对上市公司的理解，并以此为基础，衍生出不同的投资理念和投资方法。